烏賊哥的部落格

前言
德法成立4000億歐元基金，注資法國、比利時銀行，避免核心歐盟受牽連，同時歐洲各銀行拼命緊急增資，似乎是在預備希臘"後事"。看來德國人的"最終解決方案"已經有譜，全球股市連續大漲幾天慶祝。
究竟目前天下財經與投資大勢如何?  我們從數據來看吧---
小字典

美債倒債"危機"，逼美國政府必須緊縮開支，加深經濟衰退疑慮。標普降評，投資人預期美國公債會走跌(殖利率上升)，使美國企業融資成本、個人貸款利率都跟著上調，將引發更進一步的衰退，造成全球股市的劇烈震動。我們直接從www.stockq.org 網站提供的一些數據來解讀，看看最近的發展趨勢如何。
<美國國債>

今天美國國慶，美股休市，暫時不考慮美國財報週效應，先看一週發生的大事，並預期其對台股影響。
【歐美】
1.  歐洲央行 本周估升息1碼
2.  歐元集團批准發放下一批希臘貸款

 
量化即將結束? 我們該怎麼辦? 
投資，如同下棋一樣，永遠要想好下幾步。

日本東北大地震以及海嘯，造成工廠毀損、供電危機、甚至核汙染危機。對台灣產業的影響如何?  

別光聽一堆想出貨的分析師亂吹甚麼"轉單效應"， 我研究了一整個週末，初步(3/14)釐出方向如下:
* 多看少做，因為大盤利空下行 
* 終端產品(End Product)供應鏈中，如果有任何日本東北生產的關鍵零組件、特用化學品、原料  建議以利空看待
   反之 產品供應鏈完全掌握(跟日本形成競爭關係) 視為利多!!
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舉幾個產業當例子
1.鋼鐵
中鴻- 該公司扁鋼由住友低價供應(比中鋼供應的便宜不少)，為其 EPS優勢主要來源，但如今住友鋼鐵受創加上長期限電，雖有未來鋼價上漲利多，但我以中性看待!
中鋼- 台灣最上游粗鋼，因日本不能出口後(註: 日本鋼品產量全球第2， 出口第1)，有取代效應，且將來日本重建，整個亞洲鋼鐵報價將上漲  (另外 日本重工業受創 鐵礦砂、焦煤會跌價!  成本將壓低)

問我2011年投資亮點， 我會回答:  恐怕又該輪回"中國股市"了， 只是，別太急，相準"時機"再大舉介入!
短線來看，美股反基本面走強很久，差不多該修正了，陸股則漸漸低檔利空不跌(房產稅、國八條、甚至升息等利空都打不下去!)，有點底部轉強味道了。  
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去年中國經濟仍以10%左右繼續飛快成長(註:一旦房地產降溫，中國GDP會略降1-2%)，可是陸股漲幅世界倒數第三 ，今年還會這麼差嗎?   I don't think so.
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我推測未來半年全球財經劇情大致會如下:
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【上半年通膨惱人】
目前猜測: QE2 最多到6月應該就玩不下去了 (一方面共和黨坐大，反對大政府，反對繼續擴大支出，歐巴馬不得不讓步縮減開支，加上美國財務危機將開始浮現，鉅額國債將陸續到期... )  到時，量化寬鬆玩不下去，全球通膨就會結束。
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其中一個訊號是歐盟財長特里謝最近的談話暗示: "歐洲通膨加劇，將不排除升息"，一旦成真(註: 需要一點時間)，美國盟友除了日本、英國外，都開始緊縮對抗通膨，全球進入升息循環。通常，原物料行情結束前都會加速噴出，超高物價開始讓有人受不了，於是開始干預、踩剎車，引起連鎖反應... 日前原物料紛紛創高 一發不可收拾，是不是跟2008年有點 Deja Vou (似曾相似)? 

【2011大通膨恐難以避免】
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還記得嗎?
歐巴馬今年(2010年)1月曾鄭重宣示: 5年內至少讓美國出口成長一倍! (目標是改善國內赤字、債務、提升就業)
這句話，其實早已經透漏出美國人接下來想幹嘛了。